एक व्यवस्थित गति का निर्माण

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जासूस के साथ एक व्यवस्थित गति / मतलब प्रत्यावर्तन रणनीति का निर्माण वित्तीय शिक्षा के पिछले तीस वर्षों में ऐसी उम्मीद की वापसी, विचरण, और सह-संबंध के रूप में चीजों के आधार पर इष्टतम विभागों के निर्माण पर काम का एक अच्छा सौदा किया है। मैं एक व्यक्ति के टिकर पर व्यवस्थित लंबे / कम रणनीतियों का उपयोग करके जोखिम-समायोजित रिटर्न बढ़ाने के लिए एक तरह से उजागर करने के लिए जा रहा हूँ। हम एसपीडीआर सपा 500 ईटीएफ का उपयोग करने के लिए जा रहे हैं, यह कहते हैं, एक ETF है और इसलिए नहीं कि (अपने बेहतर तरलता (और इस प्रकार सस्ता उधार लेने की लागत), उसके परिचित, और उसके गर्भित विविधीकरण के लिए यहां (NYSEARCA जासूसी) एक व्यक्ति के नाम है कि आय घोषणाओं, आदि) से एक बड़ी त्रुटि अवधि के लिए होता है। एक एल्गोरिथ्म का चयन हम केवल सुरक्षा के मूल्य निर्धारण में एक इनपुट का उपयोग करने वाले बहुत ही सरल एल्गोरिदम का निर्माण करने जा रहे हैं। नियम & quot; (एल्गोरिथ्म एक डरावना शब्द है, तो या) अपरिचित उन लोगों के लिए, सभी हम (व्यापारी / निवेशक से कोई इनपुट) के & quot एक व्यवस्थित साथ आ रही है कर रही हो जा रहे हैं; सुरक्षा व्यापार के लिए। हम प्रयोग करने जा रहे कलन विधि बहुत सरल है: -1 * (कल की कीमत)। तो, उदाहरण के लिए, जासूस कल 2% की वृद्धि हुई है, तो हम करेंगे कम 2% की दर से सपा। जासूस 3% द्वारा अगले दिन वृद्धि हुई है, तो हम कम 3% की दर से होगा। shorted राशि बाद में अस्थिरता के लिए समायोजित किया जाएगा, लेकिन महत्वपूर्ण यह है कि सभी दूसरे दिन, हम पहले दिन की तुलना में (3/2) 50% अधिक shorting रहे हैं। 1 प्रदर्शन इस रणनीति के दैनिक रिटर्न से पता चलता है। हम पैमाने के किसी भी तरह से पेश नहीं किया है (और इस तरह के रूप में, एक 0.05 वापसी जरूरी नहीं कि एक 5% वापसी के संकेत नहीं करता है) कि ध्यान दें। (याहू वित्त से सभी डेटा) 1 प्रदर्शन: अल्पकालिक प्रत्यावर्तन रणनीति के दैनिक रिटर्न इस प्रत्यावर्तन रणनीति 1994-2014, यह प्रति वर्ष औसत ०.००,२५५ इकाइयों पर रिटर्न, अर्थात् है कि इसके साथ कुछ लाभकारी गुणों किया जाता है। यह एक लाभदायक रणनीति इंगित करता है। रणनीति का संचयी दैनिक रिटर्न प्रदर्शनी 2 में दिखाया जाता है। अस्थिरता के लिए समायोजित करें सेब & quot सेब; तुलना & quot; हमारे एल्गोरिथ्म, हम एक निरंतर पहलू से गुणा करके दैनिक रिटर्न के मानक विचलन समायोजित एल्गोरिथ्म के वार्षिक उतार-चढ़ाव सपा के समान है कि इस तरह के (उत्तोलन या पोर्टफोलियो में आयोजित नकदी के रूप में इस के बारे में सोच)। इस अनुच्छेद के प्रयोजनों के लिए, मैं सपा 500, 19.6% का एहसास ऐतिहासिक अस्थिरता का इस्तेमाल किया। यदि आप उत्सुक हैं, कारक अल्पकालिक एल्गोरिथ्म के लिए 46.655 था। 19.642% से बेदखल - यह सपा 500 के पिछले बीस वर्षों में नमूना मानक विचलन ले रही है और (मनाया मानक विचलन एक दैनिक संख्या है क्योंकि) यह annualizing द्वारा किया गया था। (अस्थिरता समायोजन से पहले) प्रत्यावर्तन रणनीति की वार्षिक मानक विचलन 0.042% (इस संख्या मैं एक निरंतर द्वारा अपने संकेतों के सभी गुणा यदि मैं काफी इसे बदल सकते हैं क्योंकि अनिवार्य रूप से व्यर्थ है) है। इस प्रकार, 19.642% / 0.042% = 46.65। एक त्वरित टिप्पणी के रूप में, यह है कि हम एक बहुत ही मूल्यवान विश्लेषण तकनीक है, जो एक जोखिम-समायोजित आधार पर हमारे रिटर्न की तुलना कर रहे हैं कि निकलता है। इन वापसी धाराओं के तुलनात्मक शार्प अनुपात हम गणना कि रिटर्न के लिए आनुपातिक हो जाएगा। प्रदर्शनी 2: लघु अवधि के प्रत्यावर्तन की रणनीति का संचयी रिटर्न, 1994-2014 आप देख सकते हैं, इस रणनीति 2008/2009 में अविश्वसनीय रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, और आप ध्यान से देखें तो जासूस सबसे अस्थिर है, जब इस रणनीति अच्छी तरह से करता है, और जासूस शांत है जब यह (औसत पर हालांकि अभी भी सकारात्मक) के रूप में अच्छी तरह से नहीं करता है। प्रदर्शनी 3 अल्पावधि प्रत्यावर्तन एल्गोरिथ्म बनाम जासूस के रिटर्न से पता चलता है। प्रदर्शनी 3: जासूस बनाम शॉर्ट-टर्म प्रत्यावर्तन रणनीति का तुलनात्मक विवरणी, 1994-2014 आकर्षक रूप से, अल्पकालिक प्रत्यावर्तन एल्गोरिथ्म, पिछले 20 वर्षों में सपा से बेहतर प्रदर्शन संचयी गया है 2007-2009 में अपने प्रदर्शन से काफी मदद मिली और अंतर्निहित, जासूसी करने के लिए असहसंबद्ध है! तुलना के लिए, हालांकि, उतार-चढ़ाव अपेक्षाकृत कम था और जासूसी के एक बड़े वापसी तैनात है जब वर्ष 2013 का निरीक्षण करते हैं। हम देख सकते हैं, रणनीति जासूस के रूप में अच्छी तरह से है, लेकिन लगभग नहीं के रूप में अच्छी तरह से प्रदर्शन किया। प्रदर्शनी 4: जासूस बनाम शॉर्ट टर्म प्रत्यावर्तन रणनीति का तुलनात्मक विवरणी, 2013 गति जोड़ना हम एक प्रत्यावर्तन रणनीति अच्छी तरह से काम करता है कि देखते हैं, तो लाभ एक पोर्टफोलियो के लिए एक गति घटक पकड़ में है, अगर वहाँ के निरीक्षण करते हैं। गति लंबी अवधि में कारगर है अगर परीक्षण करते हैं - हम (मोटे तौर पर नकारात्मक हम बस उलटा रिटर्न मिलता है, हम मतलब प्रत्यावर्तन संकेतों उलट अगर) सपा मतलब लौटना अल्पकालिक में किया गया है कि पहले से ही देखा है । अब हम का उपयोग करने के लिए जा रहे हैं संकेत जासूस की पिछले 12 महीनों का संचयी वापसी है। जासूस पिछले एक साल में 10% थी तो, अगर हम 10 इकाइयों की खरीद करेगा और यह पिछले साल में 15% थी, तो हम 15 इकाइयों की खरीद करेगा। हम ट्रेंड निम्नलिखित हैं कि यहाँ ध्यान दें (कलन विधि में कोई -1 कारक है)। इस रणनीति के दैनिक रिटर्न हम 2008/2009 की घटनाओं की अस्थिरता प्रत्यावर्तन रणनीति पर की तुलना में गति रणनीति के लिए एक बहुत बड़ा प्रभाव की वजह से देख सकते हैं कि प्रदर्शनी 5 में देखा जा सकता है। (वे भी उतार-चढ़ाव सामान्यीकृत कर रहे हैं जब तक प्रत्यावर्तन रणनीति रिटर्न के लिए इन इकाइयों अभी तक तुलना नहीं की जा सकता है) इस रणनीति प्रति वर्ष .008 इकाइयों के एक औसत रिटर्न। प्रदर्शनी 5: लॉन्ग टर्म गति रणनीति के दैनिक रिटर्न यह सब एक साथ डालें