मात्रात्मक इक्विटी ट्रेडिंग रणनीतियों

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मात्रात्मक इक्विटी मौलिक विशेषताओं का उपयोग, हमारे मात्रात्मक इक्विटी मंच व्यवस्थित इसका सही मूल्यांकन शेयरों की पहचान करने के लिए मूल्य, विपरीत और गति कारकों है कि गठबंधन मजबूत मॉडल कार्यरत हैं। हमारे शोध से शेयर की कीमत प्रदर्शन को निर्धारित करने वाले कारक श्रेणियों अक्सर आर्थिक क्षेत्रों और पूंजीकरण पर्वतमाला भर में भिन्न है कि साबित हो गया है। कारण उपयोग किया कारकों की संख्या और अद्वितीय संयोजन के लिए, हमारे क्षेत्र विशेष मॉडल हमें कुशलतापूर्वक और निर्ममतापूर्वक निष्पक्ष चुना गया खरीदें प्रदान करने, शेयरों के नामित ब्रह्मांड का विश्लेषण करने और बेचने का निर्णय करने के लिए अनुमति देते हैं। QVMв "ў प्रक्रिया QVM8482 ;: लार्ज कैप 1994 में शुरू इस रणनीति अमेरिकी शेयर बाजारों में खरीद के लिए उपलब्ध हैं कि 1000 की सबसे बड़ी कंपनियों पर केंद्रित है। 8 अलग पच्चर के निर्धारित क्षेत्रों का उपयोग, इस पोर्टफोलियो लार्ज कैप मूल्य निवेश के लिए एक मॉडल चालित व्यवस्थित दृष्टिकोण लागू होता है। QVM8482 ;: लघु / मिड कैप इस रणनीति के QVM में मात्रात्मक इक्विटी निवेश का हमारा लंबा इतिहास पर आधारित है - लार्ज कैप और सबसे बड़ी कंपनियों में अमेरिकी शेयर exchanges.160 पर कारोबार 2500 तक 501 पर केंद्रित है; 10 अलग पच्चर के निर्धारित क्षेत्रों का उपयोग, इस पोर्टफोलियो छोटे-मिड कैप मूल्य निवेश के लिए एक मॉडल चालित व्यवस्थित दृष्टिकोण लागू होता है। बाजार तटस्थ लांग / लघु इक्विटी ट्रेडिंग डायोन फ्रीडलैंड, अध्यक्ष, मैग्नम फंड से मैकडॉनल्ड्स बस आप और आपके बच्चों को प्यार करता हूँ कि एक कम वसा वाले बर्गर के साथ बाहर आ गया है की कल्पना करो। बर्गर किंग के नए वसा रहित बर्गर, दूसरे हाथ पर, पीछे की सीट में moans उत्पादन, सूखा और बेस्वाद है। तो, यहाँ एक प्रवृत्ति संवेदन, आप बाहर भीड़ और मैकडोनाल्ड के शेयर का $ 5000 के लायक खरीदने के लिए और बर्गर किंग के $ 5000 कम बेचते हैं। क्या आप अभी क्या किया है एक बाजार तटस्थ निवेशक बन गया है। वहाँ के बाजार तटस्थता के कुछ डिग्री प्रदान करते हैं कि कई हेजिंग रणनीति रहे हैं, लेकिन ध्यान से शोध लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन के बीच में निवेश संतुलन - मैं बाजार के तटस्थ लंबे / कम इक्विटी ट्रेडिंग कॉल एक दृष्टिकोण - सही मायने में तटस्थ बाजार है। बाजार ऊपर जाता है, तो McDonald's-बर्गर किंग उदाहरण ले रहा है, दोनों अपने मैकडॉनल्ड्स और बर्गर किंग पदों की कीमत में वृद्धि होगी, लेकिन मैकडॉनल्ड्स अधिक अपने विश्लेषण सही है और अंततः अन्य निवेशकों द्वारा मान्यता प्राप्त है प्रदान की वृद्धि करनी चाहिए। इस प्रकार, अपने मैकडॉनल्ड्स स्थिति से लाभ अधिक से अधिक बर्गर किंग में अपनी छोटी स्थिति से नुकसान भरपाई करेगा। एक बोनस के रूप में, आप अपने छोटे स्थिति (ब्याज की आम तौर पर जोखिम मुक्त दर) पर अपने ब्रोकर से छूट प्राप्त होगा। बाजार के तटस्थ लंबे / कम इक्विटी हेज फंड के प्रबंधकों वे एक गंभीर बाजार में जोरों से बफर पोर्टफोलियो रखने के लिए पर्याप्त रूप से संतुलित कर रहे हैं का मानना ​​है कि शेयरों में उठा, इस तरह के निवेश के स्कोर बनाते हैं। आमतौर पर, वे लंबी और छोटी निवेश की टोकरी तटस्थ बीटा हैं सुनिश्चित करें। बीटा बाजार के लिए एक शेयर के उतार-चढ़ाव के रिश्तेदार की माप है। एक उच्च बीटा के साथ शेयर बाजार में और एक कम बीटा के साथ एक शेयर की तुलना में अधिक अस्थिर हो जाता है, जबकि ऐतिहासिक बाजार के साथ सिंक में एक चाल का एक बीटा, के साथ एक शेयर में वृद्धि और बाजार की तुलना में अधिक धीरे धीरे गिरावट की उम्मीद की जा सकती है। के लिए जोड़ा गया है & quot; तटस्थता, & quot; वे पोर्टफोलियो डॉलर तटस्थ बना रही है, लंबी और छोटी निवेश के बराबर मात्रा में डॉलर खरीद सकते हैं। अंत में, एक ही क्षेत्र या उद्योग में बाजार के तटस्थ लंबे / कम इक्विटी ट्रेडिंग संतुलन उनके चाहता है और शॉर्ट्स के कई चिकित्सकों। सेक्टर तटस्थ द्वारा किया जा रहा। वे एक अचानक डालता है कि क्षेत्र और फ्लैट रहता है या ऊपर चला जाता है कि एक क्षेत्र में एक और संक्षेप में, जब लंबे समय से एक शेयर पैसा खोने बाजार झूलों इस प्रकार दूसरों की तुलना में अलग तरह से कुछ उद्योगों या क्षेत्रों को प्रभावित कर रहा है, और के जोखिम से बचने। वास्तव में, क्या प्रबंधकों तटस्थ बीटा, डॉलर तटस्थ, और तटस्थ क्षेत्र द्वारा किया जा रहा करने की कोशिश, जोखिम सब व्यवस्थित, या बाजार को नष्ट करने से अपने विभागों और उम्मीद के मुताबिक बनाने के लिए है। संतुलित विभागों में रखते हुए, तो एक निरंतर डॉलर न्यूट्रल पोर्टफोलियो बनाए रखने के लिए कोशिश कर रहा है, खासकर जब बाजार तटस्थ लंबे / कम इक्विटी ट्रेडिंग की एक स्पष्ट हिस्सा है। यह खरीद और बिक्री का एक जबरदस्त राशि शामिल है, और इस प्रकार जोखिम में से एक कर सकते हैं - या चर - इस रणनीति में ट्रेडों निष्पादित करने के लिए कुशलता के साथ ही दूर पर खाने से ब्रोकरेज लागत कम रखने के लिए फंड मैनेजर (और उसके दलाल) की क्षमता है मुनाफा। फंड प्रबंधकों को भी बहुत तरल शेयरों में व्यापार करना चाहिए - आम तौर पर उन पर लिखा विकल्प हैं जो शेयरों, दैनिक मात्रा के एक उच्च स्तर का संकेत है - क्रम में वे में और पदों के बाहर जल्दी से प्राप्त कर सकते हैं सुनिश्चित करने के लिए। मुख्य चर, तथापि, और इस रणनीति की सफलता की कुंजी शॉर्ट्स की टोकरी की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करेंगे कि लंबे समय के शेयरों की एक टोकरी का चयन करने के लिए फंड मैनेजर की क्षमता है। चाहता शॉर्ट्स मात नहीं है - बेहतर शेयर मूल्य में अनुवाद उत्पाद के विकास में मैकडॉनल्ड्स बढ़त के बारे में अपने आकलन गलत है, तो वह यह है कि - कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपके पोर्टफोलियो है कि कैसे बाजार तटस्थ है, तो यह सार्थक रिटर्न उत्पन्न नहीं होगा। अधिकांश बाजार तटस्थ, लंबे / कम इक्विटी फंड स्टॉक चुनने में सहायता करने के लिए मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करें। यह एक शेयर भविष्य में प्रदर्शन करेंगे कैसे अच्छी तरह से परियोजना के लिए ऐतिहासिक कीमत पैटर्न का अध्ययन शामिल है। आमतौर पर, इन शेयरों तो शेयरों में 1 और उन आश्चर्य नहीं कि 4 और 5 वें स्थान की तुलना में बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद 2, मात्रात्मक विश्लेषण अक्सर जल्दी से आकलन करने के लिए उच्च गति कंप्यूटर की सहायता की आवश्यकता वें स्थान के साथ, 1-5 एक रैंकिंग दी जाएगी ऐतिहासिक पैटर्न, मौजूदा रुझान के साथ उनके रिश्तों की पहचान है, और रैंकिंग प्रदान करते हैं। ऐतिहासिक दृष्टि से एक लंबी अवधि वहाँ पर मापने है की तुलना में एक कई दिन की अवधि में कीमतों पर एक घटना के प्रभाव को मापने में अधिक परिशुद्धता के रूप में वहाँ यह भी अक्सर अल्पकालिक व्यापार शामिल है। यह रणनीति काम कोष प्रबंधकों के लिए उपयोग में वृद्धि का तंत्रिका नेटवर्क, मस्तिष्क की प्रक्रिया simulates कि कृत्रिम बुद्धि की एक नई पीढ़ी के हैं। जानने के लिए & quot; वास्तव में & quot करने में सक्षम; पिछले गणना और उनके परिणामों का अनुकूलन से, तंत्रिका नेटवर्क कंप्यूटर प्रोग्राम एक विशेष, सुसंगत तरीके से एक साथ व्यवहार करते हैं और फिर इन शेयरों में मूल्य निर्धारण misalignments लगता है कि एक विशेष क्षेत्र के भीतर शेयरों की पहचान कर सकते हैं। तंत्रिका नेटवर्क कार्यक्रमों में इस तरह मौजूदा कीमत और हाल के दिनों में कीमत है, और विभिन्न शेयरों की कीमतों के बीच आपसी संबंध के बीच के रिश्ते के रूप में चर को देखकर एक विशेष क्षेत्र में सबसे अधिक संभावना बेहतरीन प्रदर्शन करने और underperformers की पहचान। अन्य चर क्या बाजारों में & quot संकेत द्वारा भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी की मदद विकल्प है कि और अन्य संबंधित डेरिवेटिव बाजारों से डेटा शामिल हैं, लगता है कि & quot; आज इस शेयर के बारे में। केवल विभिन्न डेटा को पढ़ने के लिए नहीं, तंत्रिका नेटवर्क सूचक डेटा में जटिल पैटर्न और विशेष रूप से शेयरों पर कुछ संकेतक के रिश्तेदार महत्व उठा, उन्हें व्याख्या करना सीखो। संक्षेप में, इस तरह के तंत्रिका नेटवर्क के रूप में प्रौद्योगिकी का उपयोग कर परिष्कृत मात्रात्मक प्रणालियों के माध्यम से, फंड प्रबंधकों को अपने शेयर उठाता अनुकूलन और एक उच्च शार्प अनुपात, या वापसी के जोखिम-समायोजित दर का उत्पादन करना चाहते हैं। मात्रात्मक धनराशि हाल ही में लांग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट लिमिटेड, एक अमेरिकी हेज फंड द्वारा गंभीर नुकसान के बाद नकारात्मक मीडिया कवरेज के निशाने पर थे। लॉन्ग टर्म कैपिटल नोबेल पुरस्कार विजेताओं रॉबर्ट मर्टन और Myron स्कोल्स, शामिल हैं जो अपनी प्रबंधन टीम के तकनीकी wizardry के बावजूद और बाजार तटस्थ होने के अपने दावे के बावजूद विफल रहा है कि इस तथ्य पर ध्यान केंद्रित नकारात्मक ध्यान। वास्तव में, लांग टर्म कैपिटल मैं अवधि परिभाषित कर रहा है जिसमें अर्थ में तटस्थ बाजार में नहीं किया गया था। और, वास्तव में, किया था - - हट जाना बल्कि संतुलन लंबी और छोटी इक्विटी पदों की तुलना में, लांग टर्म कैपिटल बांड की कीमतों के रूप में, वास्तव में एक तटस्थ रणनीति बाजार नहीं है जो विभिन्न निश्चित आय क्षेत्रों के बीच फैलता के अभिसरण, पर शर्त। इसके अलावा, लांग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट के नुकसान बाजार तटस्थ लंबे / कम इक्विटी फंड की असामान्य है जो 30 बार अपनी पूंजी, अप करने के लिए, का लाभ उठाने का एक अत्यधिक राशि के उपयोग की वजह से किया गया। कि तुलना में काफी कम लाभ उठाने का उपयोग सबसे अधिक के साथ तीन या चार बार राजधानी से अधिक सामान्य, का लाभ उठाने में इस तरह के धन,। मात्रात्मक विश्लेषण इष्टतम लंबी और छोटी पदों की पहचान करने के लिए सबसे आम तरीका है, वहीं कुछ हेज फंड प्रबंधकों को व्यवस्थित ढंग से सकारात्मक या नकारात्मक, परिवर्तन के कगार पर उन लोगों को खोजने के लिए उद्योगों और कंपनियों का विश्लेषण करने, बुनियादी विश्लेषण पर भरोसा करते हैं। & Quot के रूप में जाना एक रणनीति; जोड़े व्यापार & quot; अपने लंबे और छोटे निवेश एक समय में एक जोड़ी मेल खाता है। एक प्रबंधक विशेष रूप से बकाया है कि एक कंपनी पाता है, वह उतना ही महत्वपूर्ण है, मामूली गरीब और प्रदर्शन की उम्मीद है कि एक के रूप में इतना एक बदसूरत कंपनी होने की जरूरत नहीं है कि कम तरफ एक साथी चाहता है, कि करने के लिए सबसे अधिक संभावना है (एक ही बीटा है यानी कि एक) एक अस्थिर बाजार में एक ही तरह से स्विंग और इस प्रकार संभावित नुकसान के खिलाफ बीमा। एक आदर्श उदाहरण ऊपर चर्चा McDonald's-बर्गर किंग बाँधना है। एक विशेष रूप से मजबूर कम उम्मीदवार के लिए एक लंबा मैच के लिए खोज जब एक ही सच है। जोड़ी के भीतर प्रदर्शन अंतर से रिटर्न पाने, इस दृष्टिकोण के कई पदों पर छोटे, स्थिर मुनाफा कमाने के बजाय, उतना ही बड़ा नुकसान किया जा रहा है खत्म हो सकता है कि बड़े लाभ के लिए कोशिश कर रहा द्वारा बदले की स्थिरता प्राप्त करने का प्रयास है। छोटे, लगातार लाभ कमाने के लिए इस प्रवृत्ति unlevered के बारे में 10-12 प्रतिशत की वार्षिक रिटर्न, जिसके परिणामस्वरूप में सामान्य रूप में बाजार तटस्थ लंबे / कम इक्विटी फंड की विशेषता है। रिटर्न बढ़ाने के लिए, कुछ धन का लाभ उठाने का सहारा। इस बाजार में जोखिम के खिलाफ एक रक्षा के रूप में लंबी और छोटी निवेश संतुलन की रणनीति के साथ अंतर्निहित tradeoff है। जाहिर है, यह एक आक्रामक, लंबे समय से केवल विकास प्रबंधक के रूप में (लाभ उठाने के बिना) एक गर्जन बैल बाजार से ही लाभ काटना नहीं कर सकते। लेकिन संतुलित लंबे / कम इक्विटी ट्रेडिंग - मजबूत शेयर चुनने की क्षमता के साथ प्रबंधकों द्वारा - किसी भी बाजार में लगातार अच्छा प्रदर्शन प्रदान करते हैं और एक बाजार में गिरावट में उत्कृष्टता प्राप्त भी कर सकते हैं। कौन सा है, आज के निवेश माहौल में, निवेशकों के लिए एक आकर्षक विशेषता है। हेगड़े कोष बारे में अधिक जानें